خطرات پنهان ظهور می‌کنند: چرا بازار اوراق قرضه ایالات متحده در 2025 نیاز به توجه همه سرمایه‌گذاران دارد
لرزه‌های بازار اوراق قرضه در سال 2025 امواجی ایجاد کرده و تهدیدی برای وام‌های مسکن، سهام و کیف پول شماست. در اینجا دلیل آنکه نمی‌توانید آنها را نادیده بگیرید، آمده است.
- 2.4 تریلیون دلار – پیش‌بینی کسری 10 ساله ایالات متحده از قانون مالیاتی ترامپ (CBO)
- 5.2% – نرخ وام مسکن 30 ساله در ایالات متحده در سال 2025، بالاترین در یک دهه
- 26 تریلیون دلار – بدهی فعلی خزانه‌داری ایالات متحده که در دست عموم است
- 3 برابر – نوسان بازار اوراق قرضه در برابر سهام در سه‌ماهه دوم 2025 (بلومبرگ)
سرخط‌های بازار سهام ممکن است توجه شما را جلب کند، اما در حال حاضر، بازار اوراق قرضه ایالات متحده است که ضربه‌های سنگینی به خیابان وال استریت و میدانی می‌زند. دنیای باریک اوراق قرضه که روزی خواب‌آلود به نظر می‌رسید، اکنون به کانون اضطراب مالی تبدیل شده و علامت خطر را به سمت سرمایه‌گذاری‌ها، خانه و آینده شما نمایش می‌دهد.
در سال 2025، بازدهی اوراق قرضه به قله‌هایی رسیده که سال‌ها از آنها دور بودیم. ترکیبی سمی از کسری‌های فدرالی سر به فلک کشیده، سیاست تجاری غیرقابل پیش‌بینی و درام سیاسی، سرمایه‌گذاران را به لرزه انداخته است. دارایی افسانه‌ای «پناهگاه امن» آمریکا در حال از دست دادن جاذبه‌اش است. و این خبر بدی برای هر کسی است که وام مسکن، وام دانشجویی یا 401(k) دارد.
اگر فکر می‌کردید که اوراق قرضه خسته‌کننده‌اند، دوباره به آن فکر کنید. ریسک‌ها هرگز به این حد بالا نبوده‌اند.
Yahoo Finance | CNBC | Bloomberg
سوال و جواب: چرا بازدهی اوراق قرضه در سال 2025 افزایش یافته است؟
بازدهی اوراق قرضه هزینه استقراض برای دولت را منعکس می‌کند. زمانی که سرمایه‌گذاران اوراق قرضه را رها می‌کنند، قیمت‌ها کاهش یافته و بازدهی افزایش می‌یابد. در سال 2025، ترکیبی از استقراض سنگین دولت و نگرانی‌ها در مورد پایداری بدهی در حال افزایش بازدهی‌ها است. قانون مالیاتی رئیس‌جمهور ترامپ پیش‌بینی می‌شود که کسری‌ها را به تریلیون‌ها دلار افزایش دهد و فشار بیشتری به مالیات ایالات متحده وارد کند. سرمایه‌گذاران جهانی از خرید بدهی‌های بیشتر ایالات متحده خودداری کرده و به دنبال بازدهی بالاتری برای جبران ریسک هستند.
چطور افزایش بازدهی اوراق قرضه بر کیف پول شما تأثیر می‌گذارد؟
به بازدهی اوراق قرضه به عنوان پایه‌ای برای هر نرخ وام در آمریکا فکر کنید – از وام‌های مسکن تا اعتبار کسب‌وکار. با افزایش بازدهی، نرخ‌ها برای خریداران خانه و کارآفرینان نیز افزایش می‌یابد. وام مسکن 30 ساله معمولی به تازگی از 5% عبور کرده و مالکیت خانه را دشوارتر کرده است. هزینه‌های بالای وام رشد اقتصادی را خفه کرده و فشار زیادی به کل بازار سهام وارد می‌کند زیرا سودهای آینده با نرخ‌های تندتری تخفیف داده می‌شوند.
خطر واقعی اگر بازدهی‌ها همچنان افزایش یابد چه خواهد بود؟
اگر هیاهوی بازار اوراق قرضه ادامه یابد، ممکن است منجر شود به:
- افزایش هزینه‌های استقراض دولت، که باعث کاهش هزینه‌ها برای خدمات می‌شود
- خطر «چرخش بدهی» با افزایش پرداخت‌های بهره
- فروش سهام در حالی که سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بالاتر از سایر نقاط هستند
- بی‌ثباتی مالی جهانی، زیرا اعتماد به دارایی‌های ایالات متحده کاهش می‌یابد
این همه به معنای عدم قطعیت بیشتر برای همه است – نه فقط برای کسانی که در وال استریت هستند.
چطور می‌توانید سرمایه‌گذاری‌های خود را در یک بازار اوراق قرضه ناپایدار محافظت کنید؟
سرمایه‌گذاران باهوش در حال تنظیم سبد سرمایه‌گذاری خود، بررسی سررسیدهای اوراق قرضه و کاوش در پناهگاه‌های امن جایگزین هستند. در نظر بگیرید:
- تنوع دادن از ترکیبات سنتی سهام و اوراق قرضه
- بازبینی مدت زمان و کیفیت اعتبار صندوق‌های اوراق قرضه
- به‌روز ماندن با اخبار اقتصادی و تحولات سیاسی
ابزارهایی مانند حساب‌های پس‌انداز با بهره بالا و ETFهای خزانه‌داری کوتاه‌مدت ممکن است به کاهش نوسانات سبد شما کمک کنند. منابعی از Money.com را برای نکات بیشتری بررسی کنید.
سوالات متداول: آیا اوراق خزانه ایالات متحده هنوز ایمن هستند؟
اوراق خزانه ایالات متحده تا کنون به عنوان دارایی معیاری «بدون ریسک» در جهان باقی مانده است. با این حال، بن بست سیاسی و فشار مالی مداوم باعث شده است که سرمایه‌گذاران فرضیات طولانی مدتی را دوباره فکر کنند. به دقت مراقب واشنگتن و جدیدترین به‌روزرسانی‌ها از فدرال رزرو باشید.
آماده‌اید تا از مالیات خود محافظت کنید؟
در سال 2025 پیشگام بمانید – اجازه ندهید فرضیات قدیمی درباره بازار اوراق قرضه سبد شما را در خطر قرار دهد.
چک‌لیست سریع برای پیمایش در نوسانات بازار اوراق قرضه:
- هفته‌ای یک بار بازدهی اوراق قرضه را زیر نظر داشته باشید
- نرخ‌های وام و وام مسکن خود را برای تغییرات بررسی کنید
- سرمایه‌گذاری‌ها را تنوع دهید؛ تنها بر روی سهام و اوراق قرضه شرط نبندید
- با اخبار مالی معتبر به‌روز بمانید
- نسبت‌های اوراق قرضه 401(k) خود را بشناسید – و در صورت نیاز تنظیم کنید
صبر نکنید – بازار اوراق قرضه در حال شکل‌دهی به آینده مالی شما در حال حاضر است. تیزبین باشید، آگاه بمانید و استراتژی خود را برای سال آینده تنظیم کنید!
